在金融市场中，期货和远期合约是两种常见的衍生工具，它们都用于对未来的资产或商品进行交易。然而，尽管它们在某些方面相似，但在定价机制上却存在显著的差异。将详细阐述期货与远期合约的定价，并探讨它们之间的五个主要区别。

远期合约是非标准化合约，它是由交易双方自行商定合约的细节，如标的物的数量、质量、交割日期等，具有较大的灵活性，能更好地满足双方特定的需求。例如，一家企业预计未来某个特定时间需要一批特定规格的原材料，它可以与供应商签订远期合约来确保供应。而期货合约是标准化合约，其合约规模、可接受的商品等级、交割日期等都是由交易所预先规定的。这样的标准化设计使得期货合约能够在交易所内自由买卖，提高了市场的流动性和透明度。

远期合约通常在场外市场（OTC）进行交易，交易双方直接协商确定合约条款，不需要通过集中的交易场所。这种交易方式相对灵活，但也存在信息不对称和信用风险较高的问题。而期货合约则在集中的期货交易所进行交易，交易者通过公开竞价的方式确定合约价格。期货交易所为交易提供了规范的平台和保障机制，降低了交易风险，同时也使得价格更加公开透明。

远期合约的违约风险相对较高，因为在场外市场中，交易双方的信用状况可能难以准确评估，且缺乏有效的监管和担保机制。一旦一方违约，另一方可能会面临较大的损失。而期货合约的违约风险较低，因为期货交易所实行保证金制度、每日结算制度等一系列风险控制措施。保证金制度要求交易者在交易前缴纳一定比例的保证金，作为履约的担保；每日结算制度则根据当日的盈亏情况及时调整保证金账户，确保交易者的履约能力。这些措施有效地降低了违约风险，保障了市场的稳定运行。

远期合约的定价主要基于无套利原则和利率差异。根据无套利原则，远期价格应该使得在当前时点购入远期合约的投资净收益为零，即通过在现货市场和资金市场的操作，无法获得无风险套利机会。同时，利率差异也会影响远期合约的价格，因为资金的时间价值需要通过利率来体现。例如，如果利率上升，持有远期合约的机会成本增加，远期价格可能会相应上升。而期货合约的定价除了考虑无套利原则和利率差异外，还受到市场供求关系的影响。当市场对某种资产的需求增加时，期货价格可能会上涨；反之，当供应过剩时，期货价格可能下跌。此外，期货市场的信息效率较高，新的信息会迅速反映在期货价格中。

远期合约通常采用实物交割的方式，即在合约到期时，交易双方按照约定的数量和质量进行实物商品的交付。这种方式适用于有实际商品需求的企业和个人。而期货合约则大多采用现金交割的方式，在合约到期时，交易双方并不实际交付商品，而是根据合约的盈亏情况进行现金结算。现金交割方式更加便捷高效，减少了实物交割过程中的成本和风险。

综上所述，期货和远期合约在定价机制上存在显著的差异，这些差异主要体现在标准化程度、交易场所和方式、违约风险、价格确定方式以及交割方式等方面。投资者在选择使用期货或远期合约时，应根据自身的需求和风险承受能力进行综合考虑。